Chứng khoán phái sinh (CKPS) được định nghĩa là một công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng mà trong đó giá trị phụ thuộc vào một hay nhiều loại tài sản cơ sở. Trong đó, phí giao dịch chứng khoán phái sinh là yếu tố ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả đầu tư của bạn. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các loại phí giao dịch và cách tối ưu hóa chi phí để đạt được hiệu quả đầu tư cao nhất.
1. Các loại thuế phí khi giao dịch chứng khoán phái sinh
Khi tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh, ngoài lợi nhuận tiềm năng, nhà đầu tư còn cần lưu ý đến các loại phí phát sinh. Hiểu rõ cấu trúc và mức phí sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là tổng hợp các loại phí phổ biến khi giao dịch chứng khoán phái sinh:
| Thuế thu nhập cá nhân | Phí giao dịch chứng khoán phái sinh tại công ty chứng khoán | Phí giao dịch trả sở giao dịch chứng khoán | Các loại phí trả trung tâm lưu ký chứng khoán | Phí nộp/rút tiền ký quỹ phái sinh | |
| Khái niệm | Khoản thuế mà nhà đầu tư cá nhân phải nộp cho Nhà nước khi có lợi nhuận từ việc giao dịch các hợp đồng phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn… | Loại phí được tính dựa trên giá trị giao dịch. Phí này được áp dụng theo quy định của Công ty chứng khoán nơi bạn giao dịch phái sinh. | Loại phí để nộp cho Sở giao dịch chứng khoán, do các công ty chứng khoán thu hộ. Loại phí này thu theo số lượng hợp đồng khớp lệnh theo ngày. | Là loại phí để nộp cho Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD), do các công ty chứng khoán thu hộ. | Để giao dịch phái sinh, nhà đầu tư cần nộp tiền ký quỹ lên VSD. Để rút tiền, bạn cần rút tiền ký quỹ từ VSD về tài khoản chứng khoán. Phí nộp/ rút tiền ký quỹ phát sinh vào 2 thao tác này. |
| Biểu phí | Thuế = 0,1% x Giá thanh toán của Hợp đồng x Hệ số nhân hợp đồng x Số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của VSD: 2 | Tuỳ từng công ty | HĐTL chỉ số: 2.700 VNĐ/ HĐ
HĐTL trái phiếu chính phủ: 4.500 VNĐ/ HĐ |
Phí quản lý vị thế: 2.550 VNĐ/ HĐ/ TK/ ngày
Phí quản lý tài sản ký quỹ: 0.0024% x Giá trị lũy kế số dư tài sản ký quỹ/ tài khoản/ tháng. Mức tối thiểu: 100.000 VNĐ/ tháng; mức tối đa: 1.600.000 VNĐ/ tháng |
Phí nộp và rút tiền ký quỹ: 11.000 VNĐ/vòng nôp rút tiền |
1.1. Thuế thu nhập cá nhân
Khái niệm:
Là khoản thuế mà nhà đầu tư cá nhân phải nộp cho Nhà nước khi có lợi nhuận từ việc giao dịch các hợp đồng phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn,… Thuế thu nhập cá nhân là một trong những khoản chi phí đáng kể đối với nhà đầu tư giao dịch chứng khoán phái sinh.
Biểu phí:
Thuế = 0,1% x Giá thanh toán của Hợp đồng x Hệ số nhân hợp đồng x Số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của VSD: 2
Ví dụ:
NĐT A thực hiện giao dịch 1 HĐTL chỉ số VN30 , mở vị thế mức giá 1.000 điểm buổi sáng, đóng vị thế mức 1.000 điểm buổi chiều.
–> Thuế thu nhập cá nhân = 0,1% x 1000 x 100.000 x 2 *17% /2 = 17.000 (VNĐ).
1.2. Phí giao dịch chứng khoán phái sinh tại công ty chứng khoán
Khái niệm:
Là loại phí được tính dựa trên giá trị giao dịch. Phí này được áp dụng theo quy định của Công ty chứng khoán nơi bạn giao dịch phái sinh.
Biểu phí:
Tuỳ từng công ty chứng khoán sẽ có mức phí thu khác nhau cho mỗi giao dịch chứng khoán phái sinh, giao động từ 2.000 – 4.000VND/ HĐ.
1.3. Phí giao dịch trả sở giao dịch chứng khoán
Khái niệm:
Là loại phí để nộp cho Sở giao dịch chứng khoán, do các công ty chứng khoán thu hộ. Loại phí này thu theo số lượng hợp đồng khớp lệnh theo ngày. Đây là khoản phí mà nhà đầu tư trả cho Sở giao dịch chứng khoán để bù đắp cho các chi phí hoạt động của Sở, bao gồm việc duy trì hệ thống giao dịch, quản lý thông tin thị trường, và các dịch vụ khác. Mức phí cụ thể sẽ được công bố bởi Sở Giao dịch Chứng khoán và có thể khác nhau giữa các loại hợp đồng phái sinh.
Biểu phí:
- HĐTL chỉ số: 2.700 VNĐ/ HĐ
- HĐTL trái phiếu chính phủ: 4.500 VNĐ/ HĐ
1.4. Các loại phí trả trung tâm lưu ký chứng khoán
Khái niệm:
Là loại phí để nộp cho Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD), do các công ty chứng khoán thu hộ. Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD) là một cơ quan hoặc tổ chức được thành lập để thực hiện các nhiệm vụ liên quan đến giao dịch, lưu ký, và quản lý chứng khoán trong hệ thống giao dịch chứng khoán của một quốc gia. Khi tham gia giao dịch chứng khoán, ngoài các khoản phí giao dịch với công ty chứng khoán, nhà đầu tư còn phải trả một số loại phí cho trung tâm lưu ký để đảm bảo hoạt động hiệu quả và cung cấp các dịch vụ chất lượng.
Biểu phí:
- Phí quản lý vị thế: 2.550 VNĐ/ HĐ/ TK/ ngày
- Phí quản lý tài sản ký quỹ: 0.0024% x Giá trị lũy kế số dư tài sản ký quỹ/ tài khoản/ tháng. Mức tối thiểu: 100.000 VNĐ/ tháng; mức tối đa: 1.600.000 VNĐ/ tháng
1.5. Phí nộp/rút tiền ký quỹ phái sinh
Khái niệm:
Để giao dịch phái sinh, nhà đầu tư cần nộp tiền ký quỹ lên VSD. Để rút tiền, bạn cần rút tiền ký quỹ từ VSD về tài khoản chứng khoán. Phí nộp/ rút tiền ký quỹ phát sinh vào 2 thao tác này. Mức phí nộp/rút tiền ký quỹ phái sinh thường được quy định bởi công ty chứng khoán và có thể thay đổi theo thời gian. Mức phí này thường được niêm yết công khai trên website hoặc tại các điểm giao dịch của công ty chứng khoán.Đây là một khoản phí nhỏ nhưng đóng vai trò quan trọng trong quá trình giao dịch.
Biểu phí:
Phí nộp và rút tiền ký quỹ: 11.000 VNĐ/vòng nôp rút tiền
-
Phí giao dịch chứng khoán phái sinh trên thị trường
Hiểu rõ các mức thuế phí giao dịch chứng khoán phái sinh là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư tối ưu chi phí và lập kế hoạch tài chính hiệu quả. Từng loại thuế phí không chỉ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận mà còn phản ánh các quy định vận hành của thị trường. Dưới đây là chi tiết các mức thuế phí tổng quan chung trên thị trường mà nhà đầu tư cần nắm khi tham gia giao dịch phái sinh.
| Phí GDCK phái sinh | Nội dung |
| Phí giao dịch | Dao động từ 2.000 – 4.000 VNĐ/HĐ
(Mỗi công ty chứng khoán sẽ áp dụng mức phí khác nhau) |
| Phí GD trả Sở giao dịch chứng khoán | + HĐTL chỉ số VN30: 2.700 VNĐ/HĐTL
+ HĐTL trái phiếu chính phủ: 4.500 VNĐ/HĐTL |
| Phí trả VSD | + Quản lý vị thế: 2.550 VNĐ/HĐTL/tài khoản/ngày
+ Quản lý tài sản ký quỹ: 0.0024% x Giá trị lũy kế số dư tài sản ký quỹ/ tài khoản/ tháng. Mức tối thiểu: 100.000 VNĐ/ tháng; mức tối đa: 1.600.000 VNĐ/ tháng |
| Phí nộp/rút ký quỹ
(Thu hộ ngân hàng thanh toán) |
5.500 đồng/giao dịch |
| Thuế thu nhập | Thuế TNCN = 0,1% x Giá thanh toán của Hợp đồng x Hệ số nhân hợp đồng x Số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của VSD: 2 |
| Phí chuyển tiền | Theo biểu phí ngân hàng |
⇒ Lưu ý: Mức phí trên chỉ mang tính chất tham khảo thông tin chung của thị trường, không đại diện cho sản phẩm và dịch vụ của VFS.
Tham khảo: 5+ Loại chi phí giao dịch chứng khoán MỚI NHẤT 2025
3. Ví dụ đầu tư hợp đồng phái sinh
Để hiểu rõ hơn cách thức hoạt động và tiềm năng của giao dịch chứng khoán phái sinh, việc tham khảo các ví dụ thực tế là rất cần thiết. Những ví dụ này không chỉ giúp nhà đầu tư hình dung cách đầu tư mà còn cung cấp góc nhìn cụ thể về việc quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là một ví dụ minh họa về đầu tư hợp đồng phái sinh.
Giả sử:
- Chỉ số VN30 hiện tại là 1.200 điểm.
- Số lượng hợp đồng: 10 hợp đồng phái sinh.
- Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: 15%.
- Phí giao dịch: 4.000 VNĐ/hợp đồng.
Giá trị hợp đồng:
- Giá trị 1 hợp đồng = 100.000 x 1.200 = 120.000.000 VNĐ.
- Giá trị 10 hợp đồng = 120.000.000 x 10 = 1.200.000.000 VNĐ.
Ký quỹ ban đầu:
Ký quỹ cần có = 15% x 1.200.000.000 = 180.000.000 VNĐ.
Tính phí giao dịch:
Phí giao dịch = 10 x 4.000 = 40.000 VNĐ.
⇒ Tóm tắt chi phí đầu tư:
- Tổng giá trị hợp đồng: 1.200.000.000 VNĐ.
- Số tiền ký quỹ ban đầu: 180.000.000 VNĐ.
- Phí giao dịch: 40.000 VNĐ.
Lưu ý: Nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ ban đầu để tham gia giao dịch, không phải thanh toán toàn bộ giá trị hợp đồng. Nhưng giá trị hợp đồng và tỷ lệ biến động chỉ số VN30 sẽ quyết định lãi/lỗ của khoản đầu tư.
Xem thêm: Chỉ số VN30 là gì? 3+ Điều cần biết trước khi quyết định đầu tư hiệu quả
Sau khi hiểu rõ về các phí giao dịch chứng khoán phái sinh, việc lựa chọn đơn vị chứng khoán uy tín như Chứng khoán Nhất Việt (VFS) sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa chiến lược và giảm thiểu các chi phí không cần thiết.
VFS không chỉ cung cấp các gói tư vấn đầu tư hiệu quả mà còn hỗ trợ nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và quản lý rủi ro trong thị trường chứng khoán. Liên hệ với Chứng khoán Nhất Việt qua hotline (+84 28) 6255 6586 (Chi nhánh TP.HCM) hoặc (+84 24) 3928 8222 (Chi nhánh Hà Nội) ngay hôm nay để nhận giải pháp đầu tư phù hợp, tối ưu hóa lợi nhuận và phát triển bền vững!
