Quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu là một trong những hình thức đầu tư hấp dẫn giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục tài sản. Tuy nhiên để đạt được hiệu quả thực sự, việc nắm rõ bản chất, ưu nhược điểm và cách thức hoạt động của hai loại quỹ này là điều không thể bỏ qua. Bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư phân biệt rõ quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu để lựa chọn phương án phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân.
| Quỹ cổ phiếu là quỹ đầu tư tập trung vào các loại cổ phiếu của các công ty niêm yết hoặc chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Quỹ trái phiếu là quỹ đầu tư chủ yếu vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu doanh nghiệp. |
1. Điểm giống nhau giữa Quỹ cổ phiếu và Quỹ trái phiếu
Quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu đều là các quỹ đầu tư được quản lý bởi các tổ chức tài chính chuyên nghiệp, giúp nhà đầu tư cá nhân không cần trực tiếp quản lý danh mục tài sản của mình.
Cả hai loại quỹ đều hoạt động dựa trên nguyên tắc huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư khác nhau, sau đó công ty quản lý quỹ sử dụng nguồn vốn này để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng nhằm giảm thiểu rủi ro.
2. Điểm khác nhau giữa Quỹ cổ phiếu và Quỹ trái phiếu
Quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu có nhiều điểm khác nhau dẫn đến những cơ hội và thách thức trong đầu tư:
| Tiêu chí | Quỹ cổ phiếu | Quỹ trái phiếu |
| Mục tiêu đầu tư | Tìm kiếm cơ hội sinh lời cao thông qua sự tăng trưởng giá trị cổ phiếu trong tương lai, chênh lệch giá giao dịch và nhận cổ tức | Bảo toàn vốn và tạo thu nhập ổn định từ lãi suất |
| Lợi nhuận | Lợi nhuận không cố định và có thể hưởng lợi từ sự tăng trưởng của nền kinh tế, nhưng cũng chịu ảnh hưởng lớn từ biến động thị trường | Lợi nhuận ổn định nhưng không có cơ hội hưởng lợi từ sự tăng trưởng của nền kinh tế |
| Mức độ rủi ro | Rủi ro cao do biến động giá (phụ thuộc thị trường và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp) | Rủi ro thấp do ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường nhưng lạm phát sẽ làm giảm giá trị thực của khoản lợi tức hoặc lãi suất thị trường tăng làm giảm giá trị trái phiếu |
| Đối tượng phù hợp | Nhà đầu tư muốn tìm kiếm mức lợi nhuận cao và sẵn sàng chấp nhận những rủi ro ở mức trung bình cao | Nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn và ổn định |
3. Quỹ cổ phiếu hay Quỹ trái phiếu? Cách lựa chọn phù hợp
Nhà đầu tư cần cân nhắc một số yếu tố cơ bản sau đây để lựa chọn quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu phù hợp:
Bước 1: Đánh giá mục tiêu tài chính
Nếu mục tiêu là tích lũy tài sản trong dài hạn, quỹ cổ phiếu sẽ là sự lựa chọn hợp lý vì nhà đầu tư có thể tận dụng lãi kép để tối ưu khoản lợi nhuận. Ngược lại, nếu nhà đầu tư cần nguồn thu nhập ổn định hoặc ưu tiên bảo toàn vốn, quỹ trái phiếu sẽ phù hợp hơn.
Bước 2: Xác định mức độ chấp nhận rủi ro
Nhà đầu tư cần tự hỏi liệu mình có sẵn sàng chấp nhận rủi ro từ những biến động của thị trường để đổi lấy cơ hội sinh lời cao hay không. Nếu câu trả lời là có, quỹ cổ phiếu sẽ là lựa chọn phù hợp. Ngược lại, nếu nhà đầu tư muốn tránh rủi ro và tìm kiếm sự ổn định, quỹ trái phiếu sẽ an toàn hơn.
Bước 3: Tìm hiểu các quỹ uy tín
Nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ về lịch sử hoạt động, chiến lược, hiệu suất đầu tư và đội ngũ quản lý của các công ty quản lý quỹ. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng quản lý và tính hiệu quả của quỹ.
Bước 4: Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Nhà đầu tư nên cân nhắc việc kết hợp đầu tư quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu. Sự đa dạng hóa sẽ giúp nhà đầu tư tận dụng được ưu điểm của từng loại quỹ và bảo vệ tài sản khỏi những biến động không lường trước.
4. Tình hình các quỹ đầu tư tại thị trường Việt Nam
Thành tích ấn tượng của các quỹ đầu tư năm 2024:
- Các quỹ đầu tư tăng trưởng mạnh nhờ thị trường chứng khoán và nền kinh tế duy trì ở mức ổn định, lãi suất thấp.
- Tính đến hết Q3/2024, thị trường có 118 quỹ đầu tư với tổng giá trị tài sản ròng (NAV) hơn 86.000 tỷ đồng, tăng 26% so với cuối năm 2023.
- 19 quỹ cổ phiếu có hiệu suất vượt trội so với VN-Index, trong đó 13 quỹ đạt hiệu suất trên 20%.
- Tại thời điểm 31/10/2024, 43 công ty quản lý quỹ đang hoạt động có tổng lợi nhuận tăng gần 40% so với cùng kỳ năm 2023.
Xu hướng quỹ mở năm 2025:
- Năm 2024, nhiều quỹ đầu tư thắng lớn, trong khi phần lớn nhà đầu tư cá nhân bị thua lỗ. Đây là yếu tố thúc đẩy các nhà đầu tư cá nhân xem xét lại chiến lược phân bổ vốn trong năm 2025. Đồng thời, cũng là động lực để các công ty quản lý quỹ kêu gọi vốn cho các quỹ mới.
- Năm 2025, các công ty quản lý quỹ dự kiến sẽ tăng cường thành lập quỹ mở, tập trung vào cổ phiếu niêm yết và đa dạng hóa danh mục.
- Nhà đầu tư hiện cũng ngày càng hiểu rõ hơn về lợi thế khi đầu tư quỹ mở bao gồm: mức vốn đầu tư thấp, rủi ro hạn chế nhờ sự đa dạng hóa danh mục và quản lý bởi chuyên gia.
Hơn nữa, quỹ mở có tính thanh khoản khá cao vì nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ quỹ trực tiếp cho công ty quản lý quỹ bất kỳ lúc nào. Điều này cho phép nhà đầu tư rút vốn linh hoạt theo nhu cầu mà không cần phụ thuộc vào thị trường thứ cấp hoặc tìm kiếm bên mua như cổ phiếu.
Mặc dù không được tham gia vào quyết định đầu tư của quỹ, nhưng với khả năng bán lại chứng chỉ quỹ thì nhà đầu tư có thể dễ dàng thay đổi kênh đầu tư sinh lời tốt hơn nếu cảm thấy không còn phù hợp với chiến lược của quỹ.
⇒ Chiến lược đầu tư vào quỹ mở được dự báo sẽ trở thành xu hướng nổi bật, thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư tham gia.
Triển vọng thị trường chứng khoán 2025:
- GDP Việt Nam tăng trưởng 7% theo kế hoạch Chính phủ đề ra, lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng tương ứng.
- Ngành bất động sản và xây dựng được kỳ vọng sẽ hồi phục.
- Ngành tài chính, công nghệ, khu công nghiệp và tiêu dùng được kỳ vọng tăng trưởng tích cực.
- Thị trường chứng khoán được hỗ trợ bởi nền kinh tế ổn định, thu hút vốn ngoại, chiến lược “Trung Quốc+1” và khả năng nâng hạng của thị trường từ cận biên lên mới nổi.
Khuyến nghị đầu tư:
- Nhà đầu tư cần giữ tâm lý ổn định và tập trung vào chiến lược đầu tư dài hạn dựa trên giá trị cơ bản.
- Đầu tư chứng chỉ quỹ phù hợp cho nhà đầu tư thiếu thời gian và kiến thức vì quỹ được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm. Trong đó, quỹ mở thường được nhiều nhà đầu tư lựa chọn do tính thanh khoản cao (nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ quỹ trực tiếp cho công ty quản lý quỹ). Hơn nữa, quỹ mở cho phép đầu tư với số vốn nhỏ, thường từ 1 triệu đồng trở lên, phù hợp với những người mới tham gia thị trường hoặc muốn tích lũy tài chính dần dần.
5. Một số quỹ đầu tư nổi bật trên thị trường
Dưới đây là một số thông tin tóm tắt về hoạt động của các quỹ đầu tư cổ phiếu và trái phiếu trong 9 tháng đầu năm 2024.
Hiệu suất quỹ đầu tư cổ phiếu tính đến tháng 9/2024:
- Trong 9 tháng đầu năm 2024, VN-Index đã tăng 14%. Trong số 61 quỹ đầu tư cổ phiếu, 38 quỹ đạt hiệu suất vượt trội so với VN-Index, nổi bật là:
+ VinaCapital VMEEF: tăng 33,3%.
+ ETF DCVFMVN Diamond: tăng 30,5%.
+ VLGF: tăng 28,6%. - Nhiều quỹ cổ phiếu khác có hiệu suất hoạt động trên 20%: KIM Growth VN30 ETF, PYN Elite, VFMVF1, VFMVFS, VESAF, E1VFVN30, FUEKIV30.
Hiệu suất quỹ đầu tư trái phiếu tính đến tháng 9/2024:
- Quỹ đầu tư Trái phiếu Techcombank (TCBF) dẫn đầu với hiệu suất 11,5%.
- Quỹ đầu tư trái phiếu Lighthouse (LHBF) xếp thứ hai với 8,9%.
- Quỹ đầu tư Trái phiếu Bảo Việt (BVBF) 5,5%…
Nhà đầu tư có thể kết hợp quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu trong danh mục đầu tư để tận dụng được ưu điểm của từng loại quỹ. Đừng quên tìm hiểu kỹ chiến lược đầu tư của công ty quản lý quỹ để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân.
Nhà đầu tư có thể tham khảo dịch vụ “may đo tài chính” – xây dựng chiến lược đầu tư “vừa vặn” và thông minh cùng đội ngũ chuyên gia tài chính của Chứng khoán Nhất Việt (VFS). Dịch vụ này cung cấp các nội dung báo cáo thị trường và tư vấn chuyên sâu giúp thiết lập danh mục đầu tư phù hợp nhất với mỗi khách hàng. Hãy liên hệ Hotline (+84 28) 6255 6586 (Chi nhánh TP.HCM) hoặc (+84 24) 3928 8222 (Chi nhánh Hà Nội) để được VFS tư vấn và giải đáp mọi thắc mắc.
|
