Các sàn giao dịch chứng khoán online: So sánh và đánh giá chi tiết

Các sàn giao dịch chứng khoán online ngày càng phổ biến, mang lại sự tiện lợi và dễ tiếp cận cho nhà đầu tư. Cùng khám phá những yếu tố quan trọng khi chọn sàn giao dịch chứng khoán trong bài viết dưới đây để tham gia thị trường một cách hiệu quả!

1. Tiêu chí lựa chọn sàn giao dịch chứng khoán online

Khi lựa chọn sàn giao dịch chứng khoán online, nhà đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố để đảm bảo phù hợp với mục tiêu và chiến lược đầu tư của mình. Các tiêu chí này không chỉ giúp tối ưu hóa hiệu quả giao dịch mà còn bảo vệ tài sản và giảm thiểu rủi ro. Dưới đây là những yếu tố quan trọng cần lưu ý khi lựa chọn sàn giao dịch chứng khoán online.

• Thời gian thành lập: Thời gian thành lập của sàn giao dịch chứng khoán phản ánh độ tin cậy và kinh nghiệm của sàn. Các sàn lâu năm thường có nền tảng ổn định, quy trình giao dịch minh bạch, và hệ thống hỗ trợ tốt hơn, tạo sự an tâm cho nhà đầu tư.
• Đối tượng giao dịch chính: Đối tượng giao dịch chính trên sàn chứng khoán chủ yếu là các công ty đại chúng đã niêm yết. Việc hiểu rõ về các công ty này giúp nhà đầu tư xác định các cơ hội và loại hình đầu tư phù hợp, từ đó đưa ra quyết định đúng đắn dựa trên mục tiêu đầu tư của mình.
• Đơn vị quản lý chuyển nhượng: Đơn vị quản lý chuyển nhượng đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát và xử lý các giao dịch, đảm bảo tính hợp pháp và minh bạch của các giao dịch chứng khoán. Nhà đầu tư nên chọn các sàn có đơn vị quản lý uy tín để tránh rủi ro.
• Cơ quan quản lý đứng đầu: Cơ quan quản lý đứng đầu sẽ giám sát hoạt động của sàn giao dịch, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì tính minh bạch. Sàn giao dịch chứng khoán được cấp phép bởi cơ quan quản lý uy tín như Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước – cơ quan trực thuộc Bộ Tài chính Việt Nam sẽ giúp đảm bảo an toàn và pháp lý cho các giao dịch.
• Số lượng chứng khoán: Sàn giao dịch chứng khoán với số lượng mã chứng khoán niêm yết đa dạng (thường từ vài trăm trở lên) sẽ mở ra nhiều cơ hội giao dịch hơn cho nhà đầu tư. Sự phong phú về số lượng chứng khoán giúp nhà đầu tư dễ dàng lựa chọn và tối ưu hóa danh mục cổ phiếu, từ đó tăng khả năng phân tán rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

• Khối lượng cổ phiếu đang niêm yết: Các sàn có khối lượng cổ phiếu niêm yết lớn (thường từ hàng chục tỷ cổ phiếu trở lên) giúp tăng cường khả năng mua bán cổ phiếu dễ dàng và nhanh chóng, từ đó tối ưu hóa chiến lược của các nhà đầu tư. Mặt khác, các sàn có khối lượng cổ phiếu niêm yết thấp có thể làm tăng sự biến động giá và khó khăn  hơn khi thực hiện các giao dịch lớn. Do đó, nhà đầu tư cần chọn sàn có khối lượng cổ phiếu niêm yết lớn và ổn định để đảm bảo giao dịch thuận lợi và giảm thiểu rủi ro.
• Giá trị vốn hoá: Giá trị vốn hóa thị trường của một sàn giao dịch phản ánh tổng giá trị các công ty niêm yết trên sàn. Những sàn có giá trị vốn hoá cao (thường từ hàng trăm nghìn tỷ đồng trở lên) có sự ổn định và thanh khoản tốt hơn, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn.
• Điều kiện được niêm yết trên từng sàn: Mỗi sàn giao dịch chứng khoán có các tiêu chí riêng để công ty được niêm yết. Những điều kiện này sẽ có ảnh hưởng đến sự lựa chọn sàn của nhà đầu tư, bởi công ty đáp ứng yêu cầu niêm yết sẽ có cổ phiếu chất lượng hơn. Nhà đầu tư cần lưu ý rằng sàn với điều kiện niêm yết khắt khe thường có ít cổ phiếu hơn nhưng lại đảm bảo tính ổn định và tiềm năng phát triển.

2. Các sàn giao dịch chứng khoán online tại Việt Nam

Để giúp nhà đầu tư có thể dễ dàng tham gia thị trường chứng khoán, các sàn giao dịch chứng khoán ở Việt Nam cung cấp nền tảng giao dịch tiện lợi và chuyên nghiệp. Mỗi sàn giao dịch đều có đặc điểm riêng, đáp ứng nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu về các sàn giao dịch chứng khoán uy tín tại Việt Nam để đưa ra sự lựa chọn phù hợp với chiến lược đầu tư.

2.1. Sàn giao dịch chứng khoán HOSE

Đánh giá theo tiêu chí chung:

• Thời gian thành lập: Sàn Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) được thành lập vào ngày 28 tháng 7 năm 2000. HOSE là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất tại Việt Nam, đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển thị trường chứng khoán, giúp kết nối các nhà đầu tư và công ty niêm yết.

• Đối tượng giao dịch chính: Đối tượng giao dịch chính trên HOSE là các công ty đại chúng đã niêm yết, bao gồm các doanh nghiệp lớn, uy tín, có cổ phiếu đạt tiêu chuẩn về tài chính, quản trị và minh bạch. Các công ty niêm yết trên HOSE chủ yếu thuộc nhóm cổ phiếu blue-chip, các công ty đầu ngành của nền kinh tế.

• Đơn vị quản lý chuyển nhượng: Đơn vị quản lý chuyển nhượng trên HOSE là Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE). HOSE chịu trách nhiệm quản lý các giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và các sản phẩm tài chính khác, cũng như niêm yết các công ty đại chúng trên sàn.

• Cơ quan quản lý đứng đầu: Cơ quan quản lý đứng đầu HOSE là Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), cơ quan quản lý và giám sát toàn bộ hoạt động của thị trường chứng khoán tại Việt Nam, đảm bảo tính minh bạch, công bằng và ổn định cho thị trường.

• Số lượng chứng khoán: 416 (tính đến ngày 27/12/2024).

• Khối lượng cổ phiếu đang niêm yết: 168 tỷ cổ phiếu (tính đến ngày 27/12/2024).

• Giá trị vốn hoá: 5.267.820 tỷ đồng (tính đến ngày 27/12/2024).

Đánh giá điều kiện niêm yết trên sàn: 

• Vốn điều lệ: Giá trị sổ sách trên báo cáo kiểm toán của mức vốn điều lệ tại thời điểm đăng ký chào bán là từ 120 tỷ đồng trở lên.
• Năm hoạt động công ty cổ phần ít nhất: Tính đến thời điểm đăng ký niêm yết trên sàn chứng khoán thì công ty phải hoạt động dưới hình thức CTCP trên 02 năm. Lợi nhuận gần nhất phải đạt tối thiểu 5% trên số vốn, không có nợ quá hạn trên một năm.
• Công khai nợ của Ban lãnh đạo công ty: Tất cả các khoản nợ của thành viên HĐQT, ban giám đốc, kế toán trưởng, cổ đông lớn và những người có liên quan phải được công khai.
• Phần trăm tối thiểu cổ phiếu có quyền biểu số cổ đông ít nhất: Có ít nhất 300 nhà đầu tư không phải cổ đông lớn được quyền mua tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết.
• Cổ đông ban lãnh đạo nắm giữ cổ phiếu: Các cổ đông cá nhân, cổ đông tổ chức và cổ đông lớn của công ty phải cam kết nắm giữ 100% cổ phiếu trong 06 tháng đầu và 50% cổ phiếu trong 06 tháng tiếp theo.
• Hồ sơ: Hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu thỏa mãn yêu cầu quy định của sàn HOSE.

Kết luận:

• Phù hợp với cả nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn.
• Phù hợp với nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu của các công ty lớn, bluechip hoặc các quỹ ETF.

⇒ HOSE là sàn giao dịch chứng khoán nào tốt nhất cho các nhà đầu tư ưu tiên an toàn, ổn định và bền vững và đồng thời còn phù hợp với những ai đang tìm cơ hội sinh lời ngắn hạn từ thị trường chứng khoán.

2.2. Sàn giao dịch chứng khoán HNX

Đánh giá theo tiêu chí chung:

• • Thời gian thành lập: Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) được thành lập vào 14/7/2005, là sàn giao dịch chứng khoán thứ 2 tại Việt Nam, với vai trò hỗ trợ phát triển thị trường vốn và đa dạng hóa kênh huy động vốn cho doanh nghiệp.
  • Đối tượng giao dịch chính: HNX tập trung vào giao dịch cổ phiếu của các công ty đại chúng đã niêm yết, trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp, tạo nên một môi trường giao dịch đa dạng phù hợp với nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và cơ hội tăng trưởng.
  • Đơn vị quản lý chuyển nhượng: Các giao dịch trên HNX được quản lý và chuyển nhượng trực tiếp bởi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, đảm bảo quá trình giao dịch diễn ra minh bạch và hiệu quả.
  • Cơ quan quản lý đứng đầu: Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) hoạt động dưới sự giám sát và quản lý của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC), cơ quan đầu ngành trong việc điều tiết và phát triển thị trường chứng khoán tại Việt Nam.

• Số lượng chứng khoán: 314 (tính đến ngày 27/12/2024).

• Khối lượng cổ phiếu đang niêm yết: 16 tỷ cổ phiếu (tính đến ngày 27/12/2024).

• Giá trị vốn hoá: 352.929 tỷ đồng (tính đến ngày 27/12/2024).

Đánh giá điều kiện niêm yết trên sàn: 

• Vốn điều lệ: Giá trị sổ sách kế toán của vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết trên sàn HNX phải đạt tối thiểu 30 tỷ đồng trở lên.
• Năm hoạt động công ty cổ phần ít nhất: Tính đến thời điểm đăng ký niêm yết trên sàn chứng khoán, công ty phải hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần (CTCP) tối thiểu 01 năm trước thời điểm đăng ký niêm yết trên sàn chứng khoán. Lợi nhuận đạt tối thiểu 5% trên số vốn điều lệ trong năm gần nhất.
• Công khai nợ của Ban lãnh đạo công ty: Các khoản nợ của thành viên Hội đồng Quản trị (HĐQT), Ban Giám đốc, Kế toán trưởng, cổ đông lớn, và những người liên quan phải được công khai minh bạch để đảm bảo sự rõ ràng về tài chính và trách nhiệm của ban lãnh đạo.
• Phần trăm tối thiểu cổ phiếu có quyền biểu số cổ đông ít nhất: Công ty phải có ít nhất 100 cổ đông không phải cổ đông lớn, sở hữu tối thiểu 15% cổ phiếu có quyền biểu quyết. Nếu vốn điều lệ của công ty từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ này giảm xuống còn 10%.
• Cổ đông ban lãnh đạo nắm giữ cổ phiếu: Các cổ đông là thành viên Ban lãnh đạo, cổ đông lớn, hoặc cổ đông sáng lập phải cam kết nắm giữ 100% cổ phiếu trong 06 tháng đầu kể từ ngày niêm yết và 50% cổ phiếu trong 06 tháng tiếp theo. Điều này nhằm ổn định cơ cấu cổ đông và tạo niềm tin cho các nhà đầu tư.
• Hồ sơ: Hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu phải được chuẩn bị đúng theo yêu cầu của sàn HNX, bao gồm đầy đủ các báo cáo tài chính, thông tin doanh nghiệp, và các tài liệu minh chứng cần thiết khác.

Kết luận: Phù hợp với nhà đầu tư trung và dài hạn, ưu tiên an toàn, đặc biệt là khi đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc cổ phiếu doanh nghiệp vừa và nhỏ.

⇒ HNX là sàn giao dịch chứng khoán uy tín phù hợp cho nhà đầu tư với khẩu vị rủi ro vừa phải, mong muốn tìm kiếm cơ hội từ các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc các sản phẩm trái phiếu ổn định.

2.3. Sàn giao dịch công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCOM)

Đánh giá theo tiêu chí chung:

• Thời gian thành lập: Sàn giao dịch chứng khoán UPCOM (Unlisted Public Company Market) được thành lập vào năm 2009. UPCOM được xây dựng với mục tiêu tạo ra một nền tảng giao dịch cho các công ty chưa niêm yết trên HOSE và HNX, giúp các công ty này có thể tiếp cận với nguồn vốn từ thị trường chứng khoán.
• Đối tượng giao dịch chính: Đối tượng giao dịch chính trên sàn UPCOM là các công ty cổ phần chưa niêm yết hoặc những công ty có tiềm năng nhưng chưa đủ điều kiện niêm yết trên HOSE hoặc HNX. Các công ty này có thể là doanh nghiệp nhỏ, vừa hoặc các công ty chưa niêm yết nhưng có ý định nâng cao tính minh bạch và khả năng huy động vốn.
• Đơn vị quản lý chuyển nhượng: Đơn vị quản lý chuyển nhượng trên sàn UPCOM là Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), nơi tiếp nhận và xử lý các giao dịch chứng khoán của các công ty đăng ký niêm yết trên UPCOM.
• Cơ quan quản lý đứng đầu: Cơ quan quản lý đứng đầu của sàn UPCOM là Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), cơ quan chịu trách nhiệm điều phối, giám sát các hoạt động trên toàn bộ thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm cả sàn UPCOM.
• Số lượng chứng khoán: 934 (tính đến ngày 27/12/2024).
• Khối lượng cổ phiếu đang niêm yết: 48 tỷ cổ phiếu (tính đến ngày 27/12/2024).
• Giá trị vốn hoá: 1.598.338 tỷ đồng (tính đến ngày 27/12/2024).

Đánh giá điều kiện giao dịch trên sàn: 

• Vốn điều lệ: Công ty cần có giá trị sổ sách của mức vốn điều lệ tại thời điểm đăng ký chào bán đạt tối thiểu 10 tỷ đồng. Điều kiện này đảm bảo rằng các doanh nghiệp tham gia sàn có tiềm lực tài chính cơ bản.
• Kết quả kinh doanh: Trước thời điểm đăng ký niêm yết, công ty phải có lợi nhuận trong 05 năm liên tiếp và không có lỗ lũy kế. Điều này giúp tạo lòng tin cho nhà đầu tư rằng doanh nghiệp có hiệu quả hoạt động ổn định.
• Sự đồng thuận của cổ đông: Việc niêm yết cổ phiếu và các phương án phát hành, sử dụng vốn thu được từ thị trường chứng khoán phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua. Điều này nhằm đảm bảo tính minh bạch và sự thống nhất giữa các cổ đông trong các quyết định lớn của công ty.

Kết luận: Phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn hoặc muốn tìm kiếm cơ hội đầu cơ trong ngắn hạn.

⇒ UPCOM là lựa chọn cho nhà đầu tư mạo hiểm, tìm kiếm những cơ hội độc đáo và chấp nhận rủi ro cao hơn, đồng thời cũng là nơi để các doanh nghiệp nhỏ thử sức trước khi chuyển lên các sàn lớn hơn như HOSE hoặc HNX.

2.4. Thị trường chứng khoán OTC

• Thời gian thành lập: Thị trường chứng khoán OTC (Over-the-Counter) không phải là một sàn chính thức như HOSE, HNX hay UPCOM, mà là một thị trường giao dịch tự do. OTC chủ yếu phục vụ cho các giao dịch cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết hoặc không đủ điều kiện niêm yết trên các sàn chính thức.
• Đối tượng giao dịch chính: Đối tượng giao dịch chính trên thị trường chứng khoán OTC là các công ty cổ phần chưa niêm yết hoặc các công ty có tiềm năng nhưng không đáp ứng đủ các tiêu chuẩn để niêm yết trên HOSE, HNX hoặc UPCOM. Thị trường chứng khoán OTC cũng thu hút những nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm cơ hội đầu tư vào những công ty nhỏ, ít được biết đến, nhưng có khả năng tăng trưởng cao trong tương lai.
• Đơn vị quản lý chuyển nhượng: Đơn vị quản lý chuyển nhượng trên thị trường chứng khoán OTC không có cơ quan giám sát chính thức giống như HOSE hay HNX. Các giao dịch thường được thực hiện trực tiếp giữa người mua và người bán qua các công ty chứng khoán hoặc các sàn giao dịch phi chính thức và các đơn vị này cung cấp các nền tảng giao dịch tự do.
• Cơ quan quản lý đứng đầu: Cơ quan quản lý đứng đầu thị trường chứng khoán OTC là Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), tuy nhiên, do không phải là một sàn giao dịch chính thức, các hoạt động trên thị trường chứng khoán OTC ít được giám sát chặt chẽ hơn so với HOSE và HNX.

Kết luận:

• Phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn hoặc đầu cơ muốn nắm bắt cơ hội từ các cổ phiếu có giá trị thấp hoặc các doanh nghiệp chưa niêm yết.
• Yêu cầu nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao và kiến thức sâu về thị trường.

⇒ OTC là các sàn giao dịch chứng khoán online phù hợp cho nhà đầu tư mạo hiểm, muốn thử sức với các cổ phiếu của doanh nghiệp chưa niêm yết, chấp nhận rủi ro lớn để đổi lấy cơ hội lợi nhuận cao.

Xem thêm: OTC là gì? Tìm hiểu giao dịch chứng khoán ngoài sàn từ A-Z

2.5. Các sàn giao dịch chứng khoán khác

Ngoài ra, những cái tên thường gặp như VFS, VPS, SSI, FPT, BSI, VCSC… không phải là sàn giao dịch chứng khoán. Đây là các công ty hoạt động trong lĩnh vực môi giới chứng khoán tư vấn đầu tư, quản lý tài sản, cung cấp các dịch vụ phái sinh và các dịch vụ tài chính khác. Các công ty này đều được cấp phép và quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam để hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán.

Nhà đầu tư cần tham khảo các thông tin cụ thể và chi tiết dựa trên các tiêu chí kể trên để lựa chọn công ty chứng khoán phù hợp để giao dịch.

Việc lựa chọn một đối tác đáng tin cậy là yếu tố then chốt trong hành trình chinh phục thị trường tài chính. Chứng khoán Nhất Việt (VFS) với hơn 16 năm kinh nghiệm trong ngành không chỉ mang đến sự an tâm nhờ bề dày uy tín mà còn đáp ứng linh hoạt các nhu cầu đa dạng của khách hàng thông qua những dịch vụ “may đo” độc đáo. Dù là nhà đầu tư mới bắt đầu hay đã có kinh nghiệm lâu năm, VFS luôn đồng hành, mang đến các giải pháp hiệu quả và tiện lợi để tối ưu hóa chiến lược quản lý tài chính. VFS nằm trong TOP Công ty có phí giao dịch chứng khoán rẻ nhất

VFS là công ty chứng khoán uy tín và dày dặn kinh nghiệm

Qua bài viết trên, hy vọng nhà đầu tư đã có cái nhìn toàn diện về các tiêu chí lựa chọn cũng như đặc điểm nổi bật của từng sàn giao dịch chứng khoán online tại Việt Nam. Với sự chuẩn bị kỹ lưỡng, nhà đầu tư sẽ nhanh chóng xác định được nền tảng vững chắc, giúp tối ưu hóa kế hoạch đầu tư một cách hiệu quả và bền vững.