Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu một phần vốn trong quỹ đầu tư, được quản lý bởi công ty quản lý quỹ. Bên cạnh chứng chỉ quỹ đóng, nhà đầu tư còn quan tâm đến chứng chỉ quỹ mở. Vậy chứng chỉ quỹ mở là gì? Để trả lời câu hỏi này, hãy cùng Chứng khoán Nhất Việt (VFS) theo dõi thông tin dưới đây!
1. Chứng chỉ quỹ mở là gì?
Chứng chỉ quỹ mở là một hình thức đầu tư gián tiếp, trong đó nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ do quỹ mở phát hành. Nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ khi cần, đảm bảo tính thanh khoản cao và giảm thiểu rủi ro.
Quỹ mở được thành lập từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư có chung mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận thông qua đầu tư vào các tài sản như chứng khoán hoặc bất động sản. Quỹ này được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, sử dụng nguồn vốn gộp để tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư. Điểm đặc biệt của quỹ mở là cho phép nhà đầu tư tham gia hoặc rút vốn linh hoạt, phù hợp với nhu cầu cá nhân.
Về cơ bản, quỹ mở không bị giới hạn về số lượng cổ phiếu lưu hành, tạo điều kiện để mở rộng quy mô quỹ khi có thêm nhà đầu tư tham gia. Một số quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) cũng thuộc loại quỹ mở.
2. Chứng chỉ quỹ mở hoạt động thế nào?
Khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ mở, đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm của quỹ sẽ đảm nhiệm việc nghiên cứu, phân tích và lựa chọn các loại chứng khoán đa dạng (như cổ phiếu, trái phiếu…) nhằm tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chi trả một khoản phí quản lý cho công ty quản lý quỹ, mức phí này được quy định cụ thể tùy thuộc vào từng quỹ mở.
Các quyết định đầu tư của quỹ sẽ dựa trên mục tiêu, chiến lược và phong cách đầu tư đã được công ty quản lý quỹ công bố từ trước. Hoạt động của quỹ mở được quản lý chặt chẽ bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) và giám sát bởi một ngân hàng độc lập, hoàn toàn tách biệt với công ty quản lý quỹ.
Xem thêm: Kinh nghiệm đầu tư chứng chỉ quỹ
Ví dụ:
Chứng chỉ quỹ VESAF có giá 28.000 đồng/CCQ. Quỹ này tập trung đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ, với mức lợi nhuận kỳ vọng trung bình 18%/năm.
Nếu đầu tư 28 triệu đồng để mua 1.000 chứng chỉ quỹ VESAF, số tiền này sẽ được góp vào quỹ để hưởng mức lợi nhuận kỳ vọng 18%/năm. Tuy nhiên, nếu thị trường chứng khoán biến động mạnh khiến giá trị danh mục đầu tư của quỹ giảm, nhà đầu tư cũng phải chấp nhận rủi ro tương ứng từ sự sụt giảm đó.
3. Ưu – nhược điểm chứng chỉ quỹ mở? Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ mở không?
Trước khi giải đáp câu hỏi có nên đầu tư chứng chỉ quỹ mở không, VFS sẽ đưa ra ưu – nhược điểm của kênh đầu tư này. Dưới đây là 7 lợi ích nổi bật mà chứng chỉ quỹ mở mang lại:
| Lợi ích | Rủi ro |
|
|
Như vậy, mặc dù có hạn chế, nhưng nhìn chung, chứng chỉ quỹ mở vẫn là kênh đầu tư lý tưởng. Với ưu điểm không đòi hỏi vốn lớn hay kinh nghiệm chuyên sâu, chứng chỉ quỹ mở trở thành lựa chọn hấp dẫn, đặc biệt với những người muốn kiếm lợi nhuận ổn định và an toàn. Vì lý do này, hình thức đầu tư này ngày càng thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trên thị trường.
Xem thêm: Lãi suất chứng chỉ quỹ bao nhiêu cập nhật 2025
4. Đầu tư chứng chỉ quỹ mở khác cổ phiếu thế nào?
Cổ phiếu là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn điều lệ của công ty cổ phần. Đầu tư chứng chỉ quỹ mở khác cổ phiếu như sau:
| Tiêu chí | Chứng chỉ quỹ mở (CCQ) | Cổ phiếu |
| Quyết định đầu tư | Nhà đầu tư chỉ cần góp vốn, các chuyên gia quỹ sẽ thay mặt thực hiện các quyết định đầu tư | Nhà đầu tư tự nghiên cứu, đánh giá và lựa chọn cổ phiếu trên thị trường |
| Mức độ rủi ro | Rủi ro thấp nhờ danh mục đầu tư đa dạng, giảm thiểu tác động từ biến động của một cổ phiếu | Rủi ro cao do danh mục thường ít đa dạng, phụ thuộc nhiều vào hiệu suất của một vài cổ phiếu |
| Lợi nhuận | Ổn định, hấp dẫn về dài hạn, thường vượt trội hơn so với chỉ số chung của thị trường | Lợi nhuận có thể rất cao nếu các cổ phiếu trong danh mục tăng trưởng mạnh |
Qua bảng so sánh, có thể thấy:
- Chứng chỉ quỹ mở: Phù hợp với nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn, ổn định và không có nhiều thời gian hoặc kiến thức để tự đầu tư.
- Cổ phiếu: Dành cho những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn để tìm kiếm lợi nhuận lớn, với điều kiện họ phải tự nghiên cứu và đưa ra quyết định đầu tư.
Việc lựa chọn giữa hai loại tài sản này phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro, và kinh nghiệm đầu tư của mỗi cá nhân.
5. So sánh chứng chỉ quỹ đóng và chứng chỉ quỹ mở
Chứng chỉ quỹ đóng là chứng chỉ quỹ được phát hành một lần duy nhất bởi quỹ đầu tư dạng đóng, không cho phép nhà đầu tư rút hoặc bổ sung vốn sau khi quỹ thành lập. Đầu tư chứng chỉ quỹ mở khác chứng chỉ quỹ đóng cụ thể như sau:
| Tiêu chí | Chứng chỉ quỹ mở | Chứng chỉ quỹ đóng |
| Thời gian hoạt động | Không có thời hạn cố định | Có thời hạn cố định |
| Yêu cầu góp vốn ban đầu | Vốn thấp, phù hợp nhiều nhà đầu tư | Vốn lớn hơn, thường hướng tới nhà đầu tư lớn |
| Tính thanh khoản | Cao, có thể bán lại cho công ty quản lý quỹ | Thấp, chỉ giao dịch trên thị trường thị trường thứ cấp |
| Quy mô vốn | Không giới hạn, thay đổi linh hoạt | Ổn định, huy động một lần hoặc khi tăng vốn điều lệ |
| Phương thức giao dịch | – Qua công ty quản lý quỹ hoặc ngân hàng, phân phối liên tục | – Qua công ty chứng khoán, chỉ phân phối khi huy động vốn |
Qua bảng so sánh, có thể thấy:
- Chứng chỉ quỹ mở: Phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ nhờ tính thanh khoản cao, yêu cầu vốn ban đầu thấp, và khả năng giao dịch linh hoạt.
- Chứng chỉ quỹ đóng: Hướng tới nhà đầu tư lớn với quy mô vốn ổn định, nhưng tính thanh khoản thấp hơn và phương thức giao dịch hạn chế hơn.
Việc lựa chọn giữa hai loại quỹ này phụ thuộc vào nhu cầu đầu tư, khả năng tài chính, và chiến lược dài hạn của nhà đầu tư.
6. Các quỹ mở có trên thị trường hiện nay
Quỹ mở được phân loại thành 3 nhóm chính:
- Quỹ cổ phiếu: Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, mang lại tiềm năng sinh lời cao nhưng đi kèm mức độ rủi ro lớn.
- Quỹ trái phiếu: Tập trung vào trái phiếu, ưu tiên tính ổn định và ít rủi ro, nhưng khả năng sinh lời thấp hơn so với quỹ cổ phiếu.
- Quỹ cân bằng: Kết hợp đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu, giúp cân đối giữa lợi nhuận và rủi ro. Loại quỹ này có mức rủi ro trung bình, cao hơn quỹ trái phiếu nhưng thấp hơn quỹ cổ phiếu. Đặc biệt, quỹ cân bằng duy trì được kế hoạch phân bổ tài sản ngay cả khi nhà đầu tư rút vốn trước hạn.
7. Chiến lược đầu tư chứng chỉ quỹ mở an toàn và hiệu quả
Dưới đây là chiến lược để đầu tư chứng chỉ quỹ mở một cách an toàn và hiệu quả cho nhà đầu tư mới:
7.1. Nắm được yếu tố cần cân nhắc trước khi đầu tư chứng chỉ quỹ mở
Trước khi đầu tư chứng chỉ quỹ mở, nhà đầu tư cần nắm được các yếu tố cơ bản dưới đây:
- Chọn công ty quản lý quỹ uy tín: Ưu tiên công ty có kinh nghiệm và đội ngũ chuyên gia am hiểu thị trường để đảm bảo khoản đầu tư được quản lý hiệu quả.
- Xem xét lợi nhuận quá khứ: Đánh giá hiệu suất quỹ trong nhiều khung thời gian (1 năm, 3 năm, 5 năm…) để hiểu rõ khả năng hoạt động bền vững và hiệu quả của quỹ.
- Lường trước rủi ro: Dù an toàn hơn nhiều hình thức khác, đầu tư quỹ mở vẫn tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt từ biến động thị trường. Tuy nhiên, rủi ro này thường ngắn hạn và quỹ mở vẫn mang lại lợi nhuận bền vững về dài hạn.
- Đánh giá khả năng quản trị rủi ro: Xem xét cách quỹ quản lý danh mục và ứng phó với biến động thị trường để đảm bảo bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.
- Thời gian nắm giữ quỹ: Mỗi loại quỹ mở có quy định khác nhau về thời gian giữ và phí bán. Ví dụ, nếu bán quỹ trong thời gian ngắn, nhà đầu tư có thể phải chịu phí, nhưng nếu giữ quỹ lâu hơn, phí này có thể được miễn. Hiểu rõ thông tin này sẽ giúp nhà đầu tư lập kế hoạch đầu tư hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận.
Xem thêm: Các chứng chỉ quỹ uy tín ở Việt Nam
7.2. Kiểm tra lại các khoản phí
Khi đầu tư vào quỹ mở, nhà đầu tư cần quan tâm đến các loại phí như phí mua, phí bán, phí quản lý… Những khoản phí này có thể khác nhau giữa các công ty quản lý quỹ và ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng. Việc so sánh các mức phí giữa các quỹ sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra lựa chọn tối ưu nhất.
7.3. Mua chứng chỉ quỹ mở trực tiếp từ Công ty Quản lý Quỹ
Mua chứng chỉ quỹ mở trực tiếp từ công ty quản lý quỹ mang lại nhiều lợi ích, như giảm chi phí trung gian, tiếp cận thông tin minh bạch và chính xác về quỹ, đồng thời được hỗ trợ chi tiết từ đội ngũ chuyên gia.
Hiện nay, nhiều công ty quản lý quỹ đã phát triển các ứng dụng trực tuyến để hỗ trợ nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua chứng chỉ quỹ một cách dễ dàng. Nhà đầu tư chỉ cần tải ứng dụng của công ty quản lý quỹ mình muốn giao dịch, sau đó làm theo các bước hướng dẫn để hoàn tất việc mua quỹ mở.
Hy vọng bài viết trên đây đã giúp nhà đầu tư hiểu rõ chứng chỉ quỹ mở là gì, cũng như biết cách lên chiến lược đầu tư hiệu quả và an toàn. Để có thêm những bí quyết đầu tư thông minh và hiểu biết sâu sắc hơn về các sản phẩm tài chính, đừng quên theo dõi và cập nhật thêm các bài viết về đầu tư của VFS tại đây.
|
