Công ty CP Chứng Khoán Nhất Việt (VFS) nhận định Nhà đầu tư nên giữ tỷ trọng khoảng 30% – 60% tùy khẩu vị rủi ro, tập trung vào những cổ phiếu được kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 4 tích cực, hạn chế mua đuổi.
- Diễn biến chỉ số
Tháng giao dịch cuối năm nhìn chung thị trường vẫn ghi nhận trạng thái tăng điểm, tiếp diễn đà hồi phục từ vùng đáy 1.200 điểm. Mặc dù chỉ số liên tục kiểm nghiệm thất bại kháng cự 1.275 điểm và hình thành các nhịp điều chỉnh lớn từ đỉnh; tuy nhiên quy luật xu hướng tăng ngắn hạn từ cuối tháng 11 vẫn được hỗ trợ bởi đường SMA20 phiên.
- Thanh khoản
Giá trị giao dịch tháng 12 đạt 258 nghìn tỷ đồng, không thay đổi nhiều so với mức 256 nghìn tỷ đồng trong tháng 11 và tiếp tục xu hướng giảm kể từ đầu năm. Trong tháng, mặc dù áp lực bán không lớn khi chủ yếu là hoạt động bán chốt lời, hạ tỷ trọng nhưng lực mua chỉ tham gia yếu ớt ở những vùng giá thấp đã kìm hãm đà tăng của chỉ số. Khối ngoại giao dịch thận trọng và thu hẹp quy mô bán ròng với giá trị 1,8 nghìn tỷ đồng, giảm mạnh 85,2% so với tháng trước.
- Diễn biến nhóm ngành
Mặc dù thanh khoản thấp khiến dòng tiền liên tục luân chuyển giữa các nhóm ngành nhưng nhóm ngân hàng tăng điểm đã củng cố cho xu thế tăng giá ngắn hạn của thị trường. Đáng chú ý có thể kể đến HDB, LPB và STB tăng trên 10% và xác lập mức giá cao nhất mọi thời đại.
Ngoài ngân hàng, dòng tiền cũng tham gia tích cực ở một số nhóm vốn hóa vừa và nhỏ như công nghệ, truyền thông và xây dựng.
Ở chiều ngược lại. nhóm bất động sản diễn biến kém khả quan khi nhiều cổ phiếu ở trạng thái điều chỉnh hoặc đi ngang biên hẹp.
Nhà đầu tư nên giữ tỷ trọng khoảng 30% – 60% tùy khẩu vị rủi ro, tập trung vào những cổ phiếu được kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 4 tích cực, hạn chế mua đuổi.
- Khuyến nghị
Trong tháng 1, dòng tiền có thể tiếp tục phân hóa và tìm đến những cổ phiếu có kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 4 tăng trưởng tích cực. Bên cạnh đó, các chỉ số kinh tế vĩ mô cả năm 2024 cũng sẽ được công bố. Những sự kiện này có thể tác động đến xu hướng của thị trường và diễn biến các nhóm ngành trong thời gian tới.
Kịch bản thị trường:
- Kịch bản 1: VN-Index sẽ dao động trong khung 1.250 – 1.300 điểm. Nhà đầu tư có thể giao dịch ngắn hạn theo biên dao động. Mua ở biên dưới và chốt lời khi giá chạm biên trên, không nên mua đuổi.
- Kịch bản 2: VN-Index vượt 1.300 điểm. Nhà đầu tư chờ đợi những diễn biến điều chỉnh kiểm nghiệm lại vùng điểm số này để tìm điểm giải ngân.
Khuyến cáo: Báo cáo của VFS chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư, không mang tính chất mời chào mua bán bất kỳ chứng khoán nào.
