Lãi suất chứng chỉ quỹ bao nhiêu? Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ?

Lãi suất chứng chỉ quỹ là mức lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể nhận được khi đầu tư vào các quỹ đầu tư thông qua việc mua chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, không giống như lãi suất cố định của tiền gửi tiết kiệm hoặc trái phiếu, lãi suất chứng chỉ quỹ không được đảm bảo và thường biến động theo hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư trong quỹ. Theo dõi bài viết dưới đây của Chứng khoán Nhất Việt (VFS) để hiểu hơn về lãi suất này!

1. Lãi suất chứng chỉ quỹ mới nhất 2025

Tại Việt Nam, lãi suất chứng chỉ quỹ thường dao động từ 7 – 20%/năm, cao hơn so với lãi suất tiết kiệm, chỉ trong khoảng 5 – 8,5%/năm. Vì vậy, khi lãi suất giảm, nhiều người có xu hướng chuyển sang đầu tư chứng chỉ quỹ để tối ưu hóa lợi nhuận.

Chẳng hạn, trong giai đoạn 2019 – 2021 khi nền kinh tế bị tác động bởi dịch Covid-19, nhiều nhà đầu tư đã tìm đến chứng chỉ quỹ vì chúng mang lại lợi nhuận và tính thanh khoản cao hơn so với lãi suất tiết kiệm lúc đó, chỉ ở mức trung bình 5%/năm.

2. Quy định của lãi suất chứng chỉ quỹ hiện nay

Theo Luật Chứng khoán 2019 và các quy định hiện hành, không có mức lãi suất cố định cho chứng chỉ quỹ. Lãi suất này thay đổi linh hoạt, phụ thuộc vào diễn biến thị trường và chiến lược đầu tư của quỹ quản lý.

Tuy nhiên, nếu chọn được chứng chỉ quỹ uy tín và phù hợp, nhà đầu tư có thể kỳ vọng mức lợi nhuận cao hơn so với gửi tiết kiệm ngân hàng, đặc biệt khi đầu tư dài hạn và vào thời điểm thích hợp.

Chứng chỉ quỹ có thể mang lại lợi nhuận trong cả ngắn hạn lẫn dài hạn, tùy theo mục tiêu đầu tư. Khi so sánh với gửi tiết kiệm, lãi suất chứng chỉ quỹ có một số đặc điểm đáng chú ý:

• Mức độ sinh lời: Lợi nhuận chứng chỉ quỹ có thể đạt tới 10% hoặc cao hơn khi thị trường tăng trưởng ổn định.
• Mức độ an toàn: Chứng chỉ quỹ tiềm ẩn rủi ro cao, đặc biệt khi thị trường suy giảm hoặc chọn sai thời điểm đầu tư.
• Thanh khoản: Chứng chỉ quỹ có tính thanh khoản cao hơn do được giao dịch trên sàn chứng khoán. Với quỹ đóng, nếu chứng chỉ được niêm yết trên sàn chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua bán trực tiếp trên sàn. Với quỹ mở, nhà đầu tư giao dịch chứng chỉ quỹ trực tiếp với quỹ đầu tư.

Tùy thuộc vào mục tiêu và chiến lược, nhà đầu tư có thể tận dụng chứng chỉ quỹ để đầu tư ngắn hạn hoặc dài hạn.

3. Lãi suất chứng chỉ quỹ (Lợi nhuận đầu tư chứng chỉ quỹ) có thành lãi kép không?

Lãi kép (hay lãi suất kép) là quá trình tái đầu tư khoản lãi bạn đã nhận được. Điều này có nghĩa là lãi sau mỗi kỳ hạn sẽ được cộng vào vốn gốc ban đầu và tiếp tục sinh lãi trong kỳ hạn tiếp theo, thay vì rút lãi về tài khoản. Khi số tiền lãi ngày càng tăng, lãi suất trong các kỳ sau cũng sẽ cao hơn.

Ví dụ: Bạn đầu tư 10 triệu đồng với lãi suất 10% mỗi năm. Nếu bạn giữ cả gốc lẫn lãi trong tài khoản, sau năm đầu tiên, số tiền của bạn sẽ là 11 triệu đồng. Trong năm thứ hai, lãi suất 10% sẽ được tính trên số tiền mới này, và bạn sẽ nhận được 1,1 triệu đồng lãi. Quá trình này chính là lãi kép.

Trong đầu tư chứng chỉ quỹ, lợi nhuận có thể mang lại cho nhà đầu tư được gọi là tăng trưởng kép, thay vì lãi kép theo nghĩa truyền thống. Cơ chế này chỉ phát huy hiệu quả khi quỹ hoạt động tốt và liên tục tăng trưởng.

Tuy nhiên, không có quỹ đầu tư nào cam kết mức lợi nhuận cố định, và việc đầu tư luôn đi kèm rủi ro nhất định. Nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý để cùng hưởng lợi nhuận khi quỹ hoạt động tốt hoặc chia sẻ rủi ro khi thị trường không thuận lợi. Vì vậy, việc nghiên cứu và cân nhắc kỹ trước khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ là vô cùng quan trọng.

4. Cập nhật bảng giá chứng chỉ quỹ

Mỗi chứng chỉ quỹ có danh mục đầu tư và tỷ trọng sản phẩm khác nhau, vì vậy, để xác định bảng giá chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư cần xem xét kỹ danh mục và tỷ trọng các sản phẩm trong đó.

Yếu tố quan trọng cần nắm là chỉ số NAV, biểu thị giá trị tài sản ròng hiện tại của quỹ đại chúng. Công thức tính giá chứng chỉ quỹ như sau:

Giá chứng chỉ quỹ = NAV / số lượng chứng chỉ quỹ

Dựa vào công thức này, nếu giá trị tài sản ròng của quỹ cao, nhà đầu tư sẽ mua được nhiều chứng chỉ quỹ hơn. Ngược lại, khi giá trị tài sản ròng thấp, số lượng chứng chỉ quỹ mua được sẽ ít hơn.

Khi mới phát hành, giá bán chứng chỉ quỹ được cố định ở mức 10.000đ/CCQ. Nếu thấy chứng chỉ quỹ có giá này, điều đó cho biết quỹ vừa được chào bán lần đầu. Ngược lại, giá trên 10.000đ/CCQ cho thấy quỹ đã đi vào hoạt động và đạt được lợi nhuận.

Tóm lại, bảng giá chứng chỉ quỹ thay đổi theo thời gian, phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của quỹ. Khi chọn chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư không chỉ cần đánh giá báo cáo tài chính mà còn nên cân nhắc mức giá bán. Giá bán cao thường là dấu hiệu quỹ đang hoạt động hiệu quả.

5. Lợi nhuận từ chứng chỉ quỹ được xác định bằng công thức

Lợi nhuận từ chứng chỉ quỹ được xác định bằng công thức sau:

Lợi nhuận = (Giá trị tài sản thuần (NAV) bán – Giá NAV mua trung bình) × Số lượng chứng chỉ quỹ bán

Trong đó:

• NAV: Giá trị tài sản thuần.
• Giá NAV mua trung bình: Được tính bằng tổng số tiền đã đầu tư chia cho tổng số lượng chứng chỉ quỹ nắm giữ.

Ví dụ minh họa: Bạn mua chứng chỉ quỹ A hàng tháng với số tiền 5 triệu đồng.

Tính giá NAV mua trung bình:
Giá NAV mua trung bình = Tổng số tiền đã đầu tư / Tổng số lượng chứng chỉ quỹ = 15.000.000 / 790,94 ≈ 18.961,02 (VNĐ).

Tính lợi nhuận tại thời điểm bán:

Giả sử giá NAV vào tháng 5 tăng lên 20.500 VND/chứng chỉ quỹ, bạn bán toàn bộ số lượng chứng chỉ quỹ đã mua (790,94 chứng chỉ).

Áp dụng công thức:
Lợi nhuận = (Giá trị tài sản thuần (NAV) bán – Giá NAV mua trung bình) × Số lượng chứng chỉ quỹ bán

Lợi nhuận = (20.500 − 18.961,02) × 790,94 ≈ 1.538,98 × 790,94 ≈ 1.216.834,89 (VNĐ)

Kết quả: Nếu giá NAV bán là 20.500 VND, lợi nhuận bạn thu được sẽ là 1.216.834,89 VNĐ.

6. Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ trong năm 2025 không?

Đầu tư vào chứng chỉ quỹ có thể là lựa chọn hấp dẫn, đặc biệt nếu nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro. Dưới đây là những lý do nên cân nhắc:

• Quản lý chuyên nghiệp: Chứng chỉ quỹ được điều hành bởi các chuyên gia giàu kinh nghiệm, giúp nhà đầu tư tiếp cận những chiến lược đầu tư dựa trên phân tích chuyên sâu.
• Đa dạng hóa danh mục: Đầu tư vào chứng chỉ quỹ giúp phân tán rủi ro bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau.
• Hiệu suất tốt: Nhiều quỹ mở tại Việt Nam đã đạt hiệu suất vượt trội so với VN-Index trong năm 2024.
• Thanh khoản cao: Chứng chỉ quỹ có thể mua và bán linh hoạt, giúp nhà đầu tư dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng đầu tư luôn đi kèm với rủi ro. Vì vậy, nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng về các quỹ, hiệu suất của chúng trong quá khứ và chiến lược đầu tư trước khi ra quyết định.

Để chọn được chứng chỉ quỹ phù hợp, nhà đầu tư cần tìm hiểu các loại chứng chỉ quỹ hiện có trên thị trường và đánh giá từng sản phẩm dựa trên mục tiêu và nhu cầu đầu tư của mình.

Như vậy, lãi suất chứng chỉ quỹ phụ thuộc vào thị trường và chiến lược đầu tư của quỹ. Lãi suất này mang tiềm năng lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm rủi ro nhất định. Để quyết định có nên đầu tư chứng chỉ quỹ hay không, nhà đầu tư cần xem xét kỹ mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro và chọn quỹ uy tín để tối ưu hóa lợi nhuận.

Nếu đang cân nhắc đầu tư chứng chỉ quỹ, hãy tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính để đưa ra quyết định sáng suốt và phù hợp với mục tiêu tài chính của mình. Liên hệ VFS qua các kênh sau để nhận được tư vấn chuyên sâu:

• Qua số điện thoại tổng đài/email:

• • • Hotline chi nhánh TP.HCM: (+84 28) 6255 6586
    • Hotline chi nhánh Hà Nội: (+84 24) 3928 8222

• Trực tiếp tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhất Việt:

• Hội sở chính: Lầu 1, 117-119-121 Nguyễn Du, P.Bến Thành, Quận I, TP.HCM.
• Chi nhánh Hà Nội: Tầng 5 – Số 37 Bà Triệu, Phường Hàng Bài, Quận Hoàn Kiếm, Thành phố Hà Nội.