Chứng chỉ quỹ và trái phiếu là hai sản phẩm tài chính phổ biến, mỗi loại đều có những ưu điểm riêng biệt giúp nhà đầu tư đạt được mục tiêu tài chính cá nhân. Bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư nắm rõ đặc điểm của mỗi phương pháp đầu tư để tối ưu lợi nhuận và giảm rủi ro.
| Chứng chỉ quỹ là gì?
Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán. Khi tham gia quỹ, nhà đầu tư góp vốn và ủy thác cho quỹ quản lý. Quỹ sẽ sử dụng nguồn vốn này để đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi,… nhằm đa dạng hóa danh mục và tối ưu hóa lợi nhuận. Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành. Khi mua trái phiếu, nhà đầu tư trở thành chủ nợ của tổ chức phát hành (có thể là doanh nghiệp hoặc chính phủ). Tổ chức phát hành có trách nhiệm trả lãi định kỳ và hoàn trả vốn gốc khi đến kỳ đáo hạn. |
1. Điểm giống nhau giữa chứng chỉ quỹ và trái phiếu
Chứng chỉ quỹ và trái phiếu có một số điểm tương đồng cơ bản như sau:
- Đều là loại hình đầu tư chứng khoán
- Đều là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của chủ sở hữu.
- Đều hình thức đầu tư có lợi nhuận (trái tức đối với trái phiếu và nhận lãi đối với chứng chỉ quỹ).
- Đều là công cụ để nhà đầu tư có thể thu về lợi nhuận.
Chứng chỉ quỹ và trái phiếu đều là loại hình đầu tư chứng khoán
2. Điểm khác nhau giữa chứng chỉ quỹ và trái phiếu
Dưới đây là bảng so sánh chi tiết điểm khác biệt giữa trái phiếu và chứng chỉ quỹ:
| Tiêu chí | Chứng chỉ quỹ | Trái phiếu |
| Cơ sở pháp lý | Luật Chứng khoán 2019, Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Thông tư 98/2020/TT-BTC | Luật Chứng khoán 2019, Nghị định 01/2011/NĐ-CP, Nghị định 153/2020/NĐ-CP và Nghị định 65/2022/NĐ-CP |
| Bản chất | Là một hình thức góp vốn đầu tư | Là chứng khoán nợ |
| Chủ thể phát hành | Quỹ đầu tư chứng khoán | Chính phủ, chính quyền địa phương hoặc doanh nghiệp |
| Loại hình | Quỹ đóng, quỹ mở, quỹ ETF | Trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính quyền địa phương |
| Mục đích phát hành | Là phương tiện để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán | Là phương tiện huy động vốn đầu tư cho các chương trình, dự án đầu tư, cơ cấu lại nợ |
| Mệnh giá | Chứng chỉ quỹ chào bán ra công chúng là 10.000 đồng | 100.000 đồng hoặc là bội số của 100.000 đồng đối với trái phiếu chính phủ
100.000.000 đồng hoặc là bội số của 100.000.000 đối với trái phiếu doanh nghiệp |
| Lợi nhuận | Lợi nhuận không cố định và phụ thuộc vào thị trường cũng như cách đầu tư quỹ quản lý | Lãi suất cố định hoặc thả nổi |
| Quyền hạn của chủ sở hữu | Không có quyền tham gia vào quyết định đầu tư của quỹ | Không có quyền biểu quyết nhưng được ưu tiên trả nợ nếu tổ chức phát hành phá sản |
| Mức độ rủi ro | Ít rủi ro vì mọi quyết định đầu tư đều được thực hiện bởi các chuyên gia dày dặn kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ | Ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường nhưng nếu lãi suất thị trường tăng thì giá trị trái phiếu lại giảm hoặc lạm phạm sẽ làm giảm giá trị thực của trái tức |
3. Ưu – Nhược điểm khi đầu tư chứng chỉ quỹ và trái phiếu
Việc nắm rõ ưu – nhược điểm khi đầu tư chứng chỉ quỹ và trái phiếu sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro.
| Chứng chỉ quỹ | Trái phiếu | |
| Ưu điểm |
|
|
| Nhược điểm |
|
|
4. Nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay trái phiếu?
Nhà đầu tư cần phân tích nhu cầu cá nhân để lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp:
- Mục tiêu tài chính: Tích lũy, bảo toàn vốn hay hướng tới sự tăng trưởng?
- Khẩu vị rủi ro: Chấp nhận rủi ro cao hay ưu tiên an toàn?
- Thời gian: Có nhiều hay ít thời gian nghiên cứu và theo dõi thị trường?
Nhà đầu tư có thể cân nhắc gợi ý đầu tư sau:
- Chứng chỉ quỹ: Chứng chỉ quỹ có tính an toàn cao vì được quản lý bởi chuyên gia và danh mục đầu tư đa dạng giúp giảm rủi ro → Phù hợp với nhà đầu tư không chuyên, ít thời gian nghiên cứu thị trường.
- Trái phiếu: Nhà đầu tư phải tự quản lý danh mục và không có quyền tham gia vào hoạt động của công ty → Phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp có kinh nghiệm tài chính và nguồn vốn lớn, có thời gian để theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư.
Nhà đầu tư có thể kết hợp đầu tư cả chứng chỉ quỹ và trái phiếu để tối ưu lợi thế của mỗi hình thức đầu tư. Hãy cân nhắc kỹ lưỡng và điều chỉnh chiến lược đầu tư theo nhu cầu tài chính và khả năng quản lý của mình!
5. Kinh nghiệm đầu tư thông minh
Để đạt được hiệu quả trong đầu tư tài chính, nhà đầu tư cần nắm vững một số nguyên tắc sau:
- Nghiên cứu thị trường và tìm hiểu kỹ thông tin doanh nghiệp trước khi đầu tư.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản để giảm thiểu rủi ro.
- Theo dõi thị trường và hiệu quả kinh doanh của tổ chức phát hành để kịp thời điều chỉnh chiến lược phù hợp.
- Tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính chứng khoán.
Việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay trái phiếu phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro và thời gian đầu tư của mỗi cá nhân. Chứng chỉ quỹ phù hợp với nhà đầu tư không chuyên tìm kiếm hình thức đầu tư ít rủi ro. Trong khi đó, trái phiếu là lựa chọn lý tưởng cho những nhà đầu tư chuyên nghiệp ưu tiên bảo toàn vốn và cần nguồn thu nhập ổn định.
Nhà đầu tư hãy cập nhật thêm thông tin mới nhất về chứng chỉ quỹ và trái phiếu để tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới, và thường xuyên theo dõi trang tin tức của Chứng khoán Nhất Việt (VFS). VFS có hơn 16 năm hoạt động trong thị trường tài chính và đội ngũ chuyên gia tài chính dày dạn kinh nghiệm sẽ đồng hành cùng nhà đầu tư trong chiến lược đầu tư thông minh. Hãy liên hệ Hotline (+84 28) 6255 6586 (Chi nhánh TP.HCM) hoặc (+84 24) 3928 8222 (Chi nhánh Hà Nội) để được VFS tư vấn và giải đáp mọi thắc mắc.
|
