So sánh trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi CHI TIẾT nhất

Cổ phiếu ưu đãi kết hợp đặc điểm của trái phiếu và cổ phiếu thường, mang lại cổ tức ổn định nhưng hạn chế quyền biểu quyết. Trong khi đó, trái phiếu đảm bảo lãi suất cố định, ít rủi ro hơn. Vậy giữa trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi, đâu là lựa chọn phù hợp? Hãy cùng Chứng khoán Nhất Việt (VFS) so sánh trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi để hiểu rõ hơn về sự khác biệt giữa hai hình thức đầu tư này.

1. Điểm giống giữa trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi

So sánh trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi có những điểm giống nhau như sau:

• Chứng khoán xác nhận quyền lợi: Cả trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi đều là các loại chứng khoán thể hiện quyền lợi và lợi ích của người sở hữu đối với tổ chức phát hành.
• Nhận được thu nhập định kỳ: Người sở hữu cả hai loại chứng khoán này đều có quyền nhận thu nhập, như tiền lãi (đối với trái phiếu) hoặc cổ tức cố định (đối với cổ phiếu ưu đãi).
• Phương tiện đầu tư: Trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi đều được xem là công cụ đầu tư, mang lại cơ hội sinh lời cho các nhà đầu tư thông qua việc nắm giữ và giao dịch.

2. Điểm khác biệt giữa trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi

So sánh điểm khác biệt giữa trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi có những tiêu chí sau đây:

3. Ưu – nhược điểm trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi

Trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi có những khác biệt về ưu – nhược điểm cụ thể như sau:

4. Nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu ưu đãi (cổ phiếu ưu đãi cổ tức)?

Khi lựa chọn giữa trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi, nhà đầu tư cần cân nhắc các yếu tố như mức độ rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận và thời gian đầu tư. Dưới đây là những trường hợp phù hợp với từng loại hình đầu tư:

Nên đầu tư trái phiếu khi:

• Ưu tiên bảo toàn vốn: Nếu muốn đảm bảo khoản đầu tư của mình không bị tổn thất lớn và có dòng thu nhập ổn định từ lãi suất.
• Mong muốn thu nhập cố định: Nhà đầu tư cần một khoản thu nhập định kỳ để đáp ứng nhu cầu tài chính như chi tiêu hàng ngày, tiền học phí, hoặc kế hoạch nghỉ hưu.
• Khẩu vị rủi ro thấp: Trái phiếu phù hợp với những người không muốn chịu rủi ro từ biến động thị trường hoặc sự bất ổn của doanh nghiệp.
• Đầu tư ngắn hạn hoặc trung hạn: Nếu nhà đầu tư cần vốn trong tương lai gần hoặc muốn giữ tiền trong một thời gian ngắn trước khi đầu tư vào kênh khác.
• Chọn được doanh nghiệp uy tín: Khi nhà đầu tư tìm được tổ chức phát hành có uy tín và khả năng tài chính vững mạnh, trái phiếu trở thành lựa chọn an toàn hơn.

Nên đầu tư cổ phiếu ưu đãi khi:

• Ưu tiên lợi tức cao hơn trái phiếu: Cổ phiếu ưu đãi thường có mức cổ tức cao hơn so với lãi suất trái phiếu và ổn định hơn so với cổ phiếu thường.
• Muốn ưu tiên nhận cổ tức: Nhà đầu tư được quyền nhận cổ tức trước cổ đông sở hữu cổ phiếu thường, điều này giúp giảm rủi ro so với đầu tư cổ phiếu thường.
• Khẩu vị rủi ro trung bình: Nếu muốn một kênh đầu tư an toàn hơn cổ phiếu thường nhưng có khả năng sinh lời cao hơn trái phiếu.
• Đầu tư dài hạn: Cổ phiếu ưu đãi thường phù hợp với nhà đầu tư sẵn sàng chờ đợi lâu hơn để hưởng lợi từ cổ tức và sự tăng trưởng giá trị tài sản.
• Kỳ vọng giá trị tài sản tăng thêm: Một số loại cổ phiếu ưu đãi có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu thường, cho phép nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tăng giá cổ phiếu.

Tóm lại, trái phiếu phù hợp với những nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định, ít rủi ro hơn. Trong khi đó, cổ phiếu ưu đãi thích hợp với những người muốn hưởng lợi từ cổ tức cao nhưng vẫn giữ một mức độ an toàn nhất định. Việc lựa chọn giữa hai loại này phụ thuộc vào mục tiêu và khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư.

Trên đây là tổng hợp những so sánh trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi chi tiết nhất do VFS thực hiện. Có thể thấy, việc lựa chọn một trong hai hình thức đầu tư này còn phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro và mong muốn lợi nhuận của từng nhà đầu tư.

Dù ưu tiên sự ổn định của trái phiếu hay tìm kiếm lợi nhuận cao từ cổ phiếu ưu đãi, VFS sẽ đồng hành để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tối ưu. Liên hệ VFS qua Hotline (+84 28) 6255 6586 (Chi nhánh TP.HCM) hoặc (+84 24) 3928 8222 (Chi nhánh Hà Nội) để được tư vấn chiến lược đầu tư phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư.