Trái phiếu niêm yết là gì? Giải đáp mọi thắc mắc cho nhà đầu tư mới

Trái phiếu niêm yết là một trong những lựa chọn đầu tư phổ biến trên thị trường chứng khoán. Với ưu điểm minh bạch, an toàn và khả năng giao dịch dễ dàng, loại trái phiếu này đang thu hút sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư. Vậy cụ thể trái phiếu niêm yết là gì và có gì khác biệt so với các hình thức đầu tư khác? Cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây!

1. Trái phiếu niêm yết là gì?

Định nghĩa: 

Trái phiếu niêm yết là các trái phiếu được đăng ký, lưu ký tập trung tại Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD) và được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán tập trung như HOSE hoặc HNX. Các giao dịch trái phiếu sẽ tuân theo quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán niêm yết.

Phân loại:

• Trái phiếu doanh nghiệp: Được phát hành bởi các tổ chức kinh doanh như doanh nghiệp nhà nước, công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn. Mục đích của việc phát hành trái phiếu này thường là để huy động vốn phục vụ các hoạt động như mở rộng vốn điều lệ, triển khai dự án hoặc đáp ứng các nhu cầu tài chính khác.
• Trái phiếu chính phủ: Được phát hành bởi Chính phủ nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi từ người dân và các tổ chức kinh tế, xã hội. Loại trái phiếu này có mức độ uy tín cao và rủi ro thấp.

2. Ưu – nhược điểm của trái phiếu niêm yết

Trái phiếu niêm yết ngày càng thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư nhờ tính minh bạch và khả năng giao dịch linh hoạt trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi thế vượt trội, loại trái phiếu này cũng tồn tại những hạn chế mà nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng:

2.1. Ưu điểm của trái phiếu niêm yết

• Tính tập trung minh bạch: Trái phiếu niêm yết được quản lý tập trung tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán và giao dịch trên các sàn chứng khoán lớn. Nhờ đó, loại trái phiếu này đảm bảo tính công khai, minh bạch thông tin và mang lại sự an toàn cao cho nhà đầu tư.
• Tính thanh khoản cao: Trái phiếu niêm yết có tính thanh khoản cao nhờ vào khối lượng giao dịch cao trên 2 sàn chứng khoán lớn. Nhà đầu tư dễ dàng mua bán trái phiếu niêm yết, giúp tối ưu hóa lợi nhuận và linh hoạt trong các hoạt động tài chính.
• Có thể chiết khấu tại ngân hàng: Trái phiếu niêm yết được đánh giá cao bởi hệ thống ngân hàng, cho phép nhà đầu tư sử dụng trái phiếu làm tài sản đảm bảo để huy động vốn và đáp ứng nhu cầu tài chính tức thời.
• Dễ dàng chuyển nhượng: Trái phiếu niêm yết có thể chuyển nhượng nhanh chóng và dễ dàng trên các sàn chứng khoán, mang lại sự linh hoạt và khả năng quay vòng vốn cho nhà đầu tư.
• Tính an toàn cao: Trái phiếu niêm yết bảo vệ quyền lợi của trái chủ, đặc biệt trong trường hợp doanh nghiệp phát hành gặp khó khăn tài chính. Trái chủ có quyền ưu tiên nhận lãi và gốc, đảm bảo lợi ích trước cổ đông. Thêm vào đó, trái phiếu được giám sát chặt chẽ từ Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy.
• Lãi suất ổn định và thường cao hơn lãi suất tiết kiệm: Trái phiếu niêm yết thường có lãi suất cố định, mang lại sự ổn định trong thu nhập cho nhà đầu tư. Hơn nữa, mức lãi suất này thường cao hơn so với lãi suất tiết kiệm, giúp trái phiếu niêm yết trở thành một lựa chọn hấp dẫn với mức sinh lời ổn định và an toàn hơn nhiều so với các hình thức đầu tư khác như cổ phiếu.

2.2. Nhược điểm của trái phiếu niêm yết

• Lợi nhuận không có khả năng tăng trưởng đột biến như lợi nhuận từ cổ phiếu: Trái phiếu niêm yết mang lại lợi nhuận ổn định, nhưng không thể đạt được mức tăng trưởng đột biến như cổ phiếu. Vì trái phiếu chỉ trả lãi cố định, nhà đầu tư không thể hưởng lợi từ sự phát triển mạnh mẽ của doanh nghiệp như cổ đông sở hữu cổ phiếu.
• Yêu cầu vốn lớn hơn so với mua cổ phiếu: Để đầu tư vào trái phiếu niêm yết, nhà đầu tư cần có số vốn lớn hơn so với khi mua cổ phiếu. Trái phiếu thường có mệnh giá cao, điều này khiến cho việc tiếp cận và phân bổ đầu tư trở nên khó khăn đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

• Rủi ro phụ thuộc vào khả năng tài chính doanh nghiệp: Dù quyền lợi trái chủ được bảo vệ, việc nhận đủ lãi và gốc vẫn phụ thuộc vào tài sản còn lại của doanh nghiệp khi gặp khó khăn tài chính hoặc phá sản. Đây là rủi ro cố hữu của mọi trái phiếu doanh nghiệp, đòi hỏi nhà đầu tư thẩm định kỹ trước khi quyết định.

3. So sánh trái phiếu niêm yết và trái phiếu chưa niêm yết

Trái phiếu niêm yết và trái phiếu chưa niêm yết đều là công cụ huy động vốn của các tổ chức, nhưng lại có sự khác biệt nhất định. Việc hiểu rõ sự khác biệt giữa 2 loại trái phiếu này sẽ giúp nhà đầu tư lựa chọn được sản phẩm phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro.

4. Tiêu chí chọn trái phiếu niêm yết để đầu tư an toàn

Khi quyết định đầu tư vào trái phiếu niêm yết, nhà đầu tư cần xem xét một số tiêu chí quan trọng để đảm bảo sự an toàn và tối ưu hóa lợi nhuận. Những yếu tố này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn hỗ trợ lựa chọn các trái phiếu có tiềm năng sinh lời ổn định:

• Lựa chọn trái phiếu do các tổ chức uy tín phát hành: Các tổ chức này thường có khả năng tài chính vững mạnh và lịch sử thanh toán tốt, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và tăng cường niềm tin vào khả năng trả lãi và gốc.

• Chú ý các điều khoản phát hành trái phiếu: Nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố quan trọng như mức lãi suất trái phiếu, phương thức phát hành, loại tiền tệ phát hành, cơ chế thanh toán gốc và lãi, hình thức chi trả lãi suất, các yêu cầu công bố thông tin định kỳ của tổ chức phát hành,…

• Lựa chọn trái phiếu có đơn vị hỗ trợ hoặc bảo lãnh phát hành trái phiếu: Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết trên thị trường thường đi kèm với một đơn vị bảo lãnh phát hành. Nhà đầu tư nên lựa chọn trái phiếu do những đơn vị bảo lãnh uy tín và đáng tin cậy đứng sau.

• Lựa chọn trái phiếu niêm yết có kỳ hạn phù hợp với mục tiêu đầu tư: Nhà đầu tư cần xem xét kỳ hạn của trái phiếu (ngắn hạn hay dài hạn) để phù hợp với chiến lược đầu tư và mục tiêu tài chính của mình. Các trái phiếu có kỳ hạn ngắn (1 – 2 năm) sẽ mang lại sự linh hoạt và ít rủi ro hơn.

Chứng khoán Nhất Việt (VFS) tự hào là đối tác đáng tin cậy, đồng hành cùng nhà đầu tư trong việc lựa chọn những trái phiếu tiềm năng, tối ưu hóa lợi nhuận và phù hợp với chiến lược tài chính dài hạn, đặc biệt là cho những nhà đầu tư mới bước vào thị trường.

5. Danh sách các trái phiếu niêm yết

Để giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận các cơ hội đầu tư an toàn và sinh lời, dưới đây là danh sách các trái phiếu niêm yết hiện có trên thị trường, được đánh giá cao về độ uy tín và tiềm năng lợi nhuận.

Trái phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán HOSE

Trái phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán HNX

Trái phiếu niêm yết là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn với tính minh bạch, thanh khoản cao và mức độ an toàn tương đối. Việc lựa chọn trái phiếu phù hợp với mục tiêu tài chính và các tiêu chí an toàn là yếu tố quan trọng để đạt được kết quả tốt nhất trong quá trình đầu tư. Hy vọng bài viết này Chứng khoán VFS đã mang lại cho nhà đầu tư cái nhìn tổng quan về trái phiếu niêm yết, giúp nhà đầu tư có thêm thông tin để đưa ra quyết định đầu tư chính xác và phù hợp với mục tiêu tài chính!